高盛：维持比亚迪电子“买入”评级 目标价上调至51.02港元

　　高盛发布研究报告称，维持比亚迪电子（00285）“买入”评级，目标价由44.64港元上调至51.02港元。该行调整对公司今明两年净利润预测各17%及12%，主要反应饱和智能手机市场的剧烈竞争，以及汽车代工商剧烈竞争挤压供应链盈利能力而导致的毛利率削减。

　　该行下调对比亚迪电子今年收入预测2%，上调明年及后年收入预测3%及7%，反映汽车电子产品的产品线延长，以及受惠领先品牌交付扩张带来的潜在市占上升。该行认为价格战限制毛利率，但仍预期公司毛利率上升趋势持续至2027年，受产品组合升级及未来更多部件业务推动。