古早“网红”分红险预定利率上限将调整为2%，险企忙上架销售忙学习

界面新闻记者 | 吕文琦

界面新闻编辑 | 江怡曼

　　“我和团队内其他成员这两天一直在密集学习分红险的知识，要抓住这波分红险调整前的机会。”保险经纪人陈燕告诉界面新闻。

　　随着8月31日传统寿险利率转换的大幕落下，预定利率3%的储蓄险成为历史，2.5%的利率在许多从业人士看来吸引力有限。于是市场将目光聚焦在“冉冉升起”的分红险上。

　　根据金融监管总局向行业下发的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%；自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2%。

　　但分红险作为古早“网红”，沉寂多年后，对于大部分销售人员来讲已经很陌生。

　　陈燕表示，近期多家保险公司纷纷组织开展销售培训，来强化销售人员对分红险的了解。“毕竟分红险和传统寿险不一样，传统增额寿险的利益都写得清清楚楚，但分红险涉及保底和分红部分，给客户讲清楚是有难度的。”

　　据了解，目前看到的分红险的演示数据，只演示了假定投资收益率为4.5%时的利差带来的可分配盈余，按70%分配的红利。据此计算，分红险的收益率=保底利率+（4.5-保底利率）×0.7×分红实现率。

　　北美准精算师牟剑群（Alex）表示，经过测算，在新的预定利率水平下，2%分红险的红利实现率只要超过50%，收益就可以超过2.5%的增额寿。

　　因分红险和保险公司的投资水平紧紧绑定，因此筛选出投资数据更佳的保险公司成为了销售人员的必修课。

　　但今年分红险低迷的实现率令不少从业人员感到销售压力。据统计，50家保险公司公布了1879款分红保险红利实现率中，绝大多数产品红利实现率不到100%，仅9家公司旗下部分产品红利实现率达到或超过100%，最低红利实现率为0%。

　　“与其费尽心思靠过往数据选公司，不如选个佣金高的卖，毕竟分红险表现究竟如何在十年后才能知晓。”有销售人员在社交媒体上如此“吐槽”。

　　在过去分红险的发展高潮中，确实乱象频出，误导销售的情况高发。

　　近年来，监管方面多次出台文件规范分红险销售，明确禁止提供虚假产品信息；规定人身保险公司、保险代理机构以及办理保险销售业务的人员，禁止将保险产品的不确定利益承诺保证收益，禁止使用保险产品的分红率、结算利率等指标，与银行存款利率、国债利率等其他金融产品收益率进行简单对比等销售误导行为。

　　对于消费者而言，则应理解红利实现率是浮动的，过去和当前的红利实现率不代表未来的预期。在选择时，消费者不仅要关注保险公司的背景实力、资产规模、偿付能力、历史红利实现率，还要关注保险公司投资收益率等方面数据，综合多方面去选择合适的分红险产品。

　　除了销售人员忙于充实自己的知识库，各大险企也在提高分红险供应。

　　中国平安副总经理付欣表示：“预估未来的分红险会替代传统险产品成为新的主力产品，占比可能会超过50%。”

　　中国太平在其中期业绩发布会上表示，后续将对分支机构叠加分红险的考核，预计后面四个月分红险占比会有很大的提升，预计明年分红险占比应该在50%以上。太平人寿总经理程永红表示，在接下来对银保渠道会进一步优化产品结构，全面聚焦5年期以上长缴类别分红险驱动。

　　新华保险副总裁、总精算师龚兴峰表示，一方面要做优传统险，另一方面要在分红险进行发力，推出更多的分红险来满足客户对于保障和储蓄以及整个资产传承多方面的需要，从而使得分红险与传统险有一个均衡发展，也希望通过分红险的发展来进一步带来新的增长动力和增长的红利。